1、本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 计算机周报 20230226 ChatGPT 巨头新动态与应用新场景 2023 年 02 月 26 日 市场回顾 本周（2.20-2.24），沪深 300 指数上涨 0.66%，中小板指数上涨 0.45%，创业板指数下跌 0.83%，计算机（中信）板块上涨 1.81%。板块个股涨幅前五名分别为：多伦科技、云赛智联、当虹科技、三六零、网达软件；跌幅前五名分别为：锐明技术、汉王科技、博思软件、柏楚电子、初灵信息。行业要闻 工信部：推动 6G、人工智能、量子计算等技术加速突破。乘联会：据 2 月调研显示，新能源乘用车市场逐
2、渐回温，零售 40 万辆左右，环比增长 20.3%，同比增长 46.6%，渗透率约 29.6%。36Kr：香港将研究建立人工智能超算中心。美国版权局：AI 制作的图片不受版权保护。公司动态 拓尔思：2 月 20 日消息，公司持股 5%以上股东信科互动及其一致行动人李渝勤、施水才通过大宗交易方式、参与转融通证券出借业务、可转债转股被动稀释合计减持公司股份 8,000,000 股，占公司总股本的 1.31%，减持后合计持股228,354,436 股，占公司总股本的 29.70%。开普云：2 月 21 日消息，公司与成都博瑞传播股份有限公司、成都文化产权交易所有限公司等签署合作协议，拟共同设立合资公
3、司运营数字书坊项目。汇金股份：2 月 21 日消息，公司董事会同意聘任彭冲担任公司副总经理职务。广电运通：2 月 23 日消息，公司中标中国农业银行股份有限公司 2022 年超级柜台项目（第一包：非现金类设备），中标金额合计 425,062,171.82 元。本周观点 从投资角度上看，建议关注从算力、算法到数据场景全方位自主可控的我国ChatGPT 产业链大概率是未来监管政策支持的方向：自主算力：浪潮信息、寒武纪、景嘉微、中国长城、海光信息、中科曙光等；自主通用技术平台：三六零、科大讯飞等；办公与金融：金山办公、同花顺 自主拥有垂直企业级数据优势的最佳落地场景5G 消息：梦网科技、彩讯网络等；
4、司法 AI：金桥信息 视频 AIGC：网达软件、万兴科技、魅视科技等 构建数据监测与梳理核心能力的网络可视化：浩瀚深度、中新赛克、恒为科技、迪普科技等 对标 Palantir 的电子取证及数据溯源龙头：美亚柏科 通过微软 AEMSP 认证，专注于公有云运维及安全：云赛智联 风险提示 国产化政策落地不及预期；行业竞争加剧；技术落地不及预期 推荐 维持评级 分析师 吕伟 执业证书：S0100521110003 电话：021-80508288 邮箱：lvwei_ 相关研究 1.医疗 IT 行业动态报告：医保数据要素改革商业空间详细测算-2023/02/25 2.计算机行业点评：类 ChatGPT 应
5、用安全监管或将成为瞩目新重点-2023/02/23 3.计算机行业事件点评：最高层强调信创核心环节攻坚战，行业确定性进一步强化-2023/02/23 4.计算机行业点评：ChatGPT 系列报告：算力侧 IDC 迎来重要机遇-2023/02/20 5.计算机行业事件点评：AI：数字经济的战略制高点-2023/02/20 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 目录 1 本周观点.3 1.1 巨头入局，接涌而至.3 1.2 ChatGPT 的商业化落地进程.5 1.3 视频生成有望成为 AIGC 新风口.8 2 下周投资提示.14 3
6、行业新闻.15 4 公司新闻.19 5 本周市场回顾.22 6 风险提示.24 附录.25 插图目录.26 表格目录.26 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 3 1 本周观点 1.1 巨头入局，接涌而至 ChatGPT 的爆火在资本市场引起了震荡，从独角兽到大厂，包括微软、谷歌、百度、腾讯等国内外科技巨头纷纷入局，加入这场 AIGC 领域的全球技术竞赛。阿里董事会主席兼首席执行官张勇在财报会上表示，在生成式 AI 正在发起颠覆性突破的时代，算力的支撑必不可少。阿里一方面将继续构建好预训练大模型，另一方面会抓住市场机遇，为市场上的多种
7、模型和应用提供好算力的支撑。谈及如何应对 ChatGPT 等新技术的崛起，张勇回应，云计算是阿里巴巴面向未来的核心战略之一，“ChatGPT 等前沿技术的出现对算力的需求是几何级数的增长，作为全球领先的云计算厂商，我们认为这个游戏才刚刚开始。”据了解，阿里从 2020 年初即启动中文大模型研发，日前阿里巴巴宣布正研发类 ChatGPT 产品，已进入内测阶段。实际上，阿里巴巴集团旗下云计算部门“阿里云“，阿里达摩院等多个业务都在 AI 相关技术、产业链方面进行布局，在大模型等 AI 技术领域拥有相关技术储备。阿里在 2020 年 6 月推出的中文多模态预训练模型 M6 是国内首个实现商业化落地的
8、大模型，目前已在超过 40 个场景中应用，日调用量上亿。百度将在 2023 年 3 月推出生成式对话产品文心一言。文心一言是基于百度智能云技术打造出来的大模型，它将根本性地改变云市场的游戏规则，云服务将从数字时代跃迁到智能时代。百度在人工智能领域深耕十余年，拥有产业级知识增强模型文心大模型。文心大模型具备跨模态、跨语言的深度语义理解及生成能力，文心一言便是基于文心大模型的产品。百度宣布，文心一言将通过百度智能云对外提供服务，百度将把多项业务与文心一言整合。文心一言将率先应用于百度搜索，文心一言的智能语音能力将搭载到Apollo 智舱系列产品，小度也将融合文心一言打造针对智能设备场景的 AI 模
9、型“小度灵机”；另外，百度将向交通、能源、制造等实体经济领域开放文心一言大模型。截至 2 月 21 日，文心一言生态圈企业数量已达到 300 家，涵盖互联网、媒体、金融、汽车、影视、游戏等行业，包括爱奇艺、风语筑、蓝色光标、中手游、巨人网络等上市公司。字节跳动同样正在布局大模型，将在语言和图像两种模态上发力。其中语言大模型团队由字节搜索部门领导，图片大模型团队由产品研发与工程架构部下属的智能创作部门牵头。此外，字节跳动语言大模型团队在今年组建，探索方向主要为与搜索、广告等下游业务的结合，语言大模型团队的预期是在今年年中推出大模型。随着 ChatGPT 的火爆，AIGC 走进市场视野，国内大厂争
10、相布局 AI 大模型，行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 4 无论 AI 技术和下游应用场景如何发展，都离不开算力的支撑。据 OpenAI 测算，自 2012 年来，头部 AI 模型训练算力每 3-4 个月翻一番，训练算力增长幅度高达10 倍。从产业需求上来看，数据量与算力需求之间为循环加强关系，数据量的不断增加对算力提出了更高的要求，随着大模型的训练数据量又逐渐增长，对算力提出了更高的需求。算力是支撑 ChatGPT 发展的核心基础，是最确定受益方向。每一代 GPT 模型的参数量都快速增长：2019 年 2 月发布的 GPT-2 参
11、数量为 15 亿，而 2020 年5 月的 GPT-3，参数量达到了 1750 亿。ChatGPT 能够实现当前如此强大的交互，离不开背后庞大的算力支撑。根据绿色节能数据中心官方公众号，ChatGPT 的总算力消耗约为 3640PF-days。按近期在国内落地的某数据中心为参照物，算力 500P 耗资 30.2 亿落成，若要支持ChatGPT 的运行，需要 78 个这样数据中心支撑，基础设施投入需以百亿计。表1：GPT 家族主要模型对比 资料来源：华为认证官方公众号，民生证券研究院 数据海量增加，算法模型愈加复杂，应用场景的深入和发展，带来了对算力需求的快速提升。1）根据 IDC 测算，国内智
12、能算力规模正在高速增长，2021 年中国智能算力规模达 155.2 每秒百亿亿次浮点运算（EFLOPS），2022 年智能算力规模将达到 268.0 EFLOPS，预计到 2026 年智能算力规模将进入每秒十万亿亿次浮点计算（ZFLOPS）级别，达到 1,271.4 EFLOPS。2021-2026 年期间，预计中国智能算力规模年复合增长率达 52.3%。2）通用算力规模也正在高速增长，根据IDC 测算，2021 年中国通用算力规模达 47.7 EFLOPS，预计到 2026 年通用算力规模将达到 111.3 EFLOPS。2021-2026 年期间，预计中国通用算力规模年复合增长率为 18.
13、5%。行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 5 图1：中国智能算力规模（EFLOPS）及预测 资料来源：IDC，民生证券研究院 图2：中国通用算力规模（EFLOPS）及预测 资料来源：IDC，民生证券研究院 1.2 ChatGPT 的商业化落地进程 从 2015 年 OpenAI 成立，到 2022 年 ChatGPT 走入大家的视野，再到各个相关企业的类 ChatGPT 产品逐步问世，人工智能的新浪潮正在翻涌，新一轮 AI 竞赛群雄逐鹿。行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 6
14、 图3：ChatGPT 的商业化落地进程 资料来源：民生证券研究院整理 表2：相关厂商的业务落地情况汇总 厂商名称 AI 大模型 是否开源 ChatGPT 自应用场景 AIGC 应用场景 百度 文心.NLP 大模型 文心.CV 大模型 跨模态大模型 已开源 智能搜索、智能云、自动驾驶、智能地图、汽车智能化解决方案、智能家居 AI 作画、AI 写作、AI 编剧、AI 语音、AI 视频创作、数字人 Microsoft MT-NLG 未开源 智能搜索、智能办公 AI 歌词创作系统、定制语音技术 Google Switch Transformer 已开源 自动驾驶、智能搜索、智能地图 AI 作画、AI
15、 生成视频、AI 编曲 Stability.ai Stable Diffusion 已开源/AI 作画 阿里巴巴 AI 模型 M6 已开源 阿里云、钉钉 AI 海报设计 腾讯 混元大模型 未开源 内容创作、检索、推荐 AI 写稿 KUNLUN 昆仑天工 已开源 内容创作与分发、新闻资讯、游戏研发 AI 作画、AI 写作、AI 编码、AI 音乐创作 三六零 R2D2 已开源 智能搜索 AI 框架安全检测 字节跳动 DA-Transformer 已开源 文本分析、Pico AI 视频创作、AI 语音 科大讯飞 中文预训练模型 已开源 同声传译、内容审核、内容分发 智慧音效 京东 领域性大模型 K-
16、PLUG 未开源 智能城市、供应链管理、智能零售、智能客服 AI 语音、AI 写作、数字人 网易/在线教育 AI 写作、AI 翻译、AI 口语老师 资料来源：各公司官网，民生证券研究院整理 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 7 1.2.1 百度：百度版 ChatGPT 将于 3 月推出，与搜索等业务整合 2 月 22 日，百度董事长李彦宏在发给百度全员的财报信中，提到百度将在三月份推出的生成式 AI 产品文心一言（ERNIE Bot），并透露计划将百度搜索等多项主流业务与文心一言整合。文心一言将率先应用于百度搜索，百度希望借此重塑信息的生成和呈现方式。李彦宏表示，除了提供更好的搜索和答案，届时还会提供全新的交互和聊天体验，以及独特的生成内容来丰富内容生态与供给。文心一言将通过百度智能云对外提供服务。李彦宏称，之前选择云厂商更多看算力、存储等基础云服务；未来，更多会看框架和模型的优劣，以及模型、框架、芯片、应用之间的协同。此外，文心一言的大模型还将搭载到百度 Apollo 智舱系列产品，并与小度进行集成。图4：文心全图景升级
