1、 目录一、锂电池行业状况21.电池行业分类：22.全球锂电池产业格局：日本、中国和韩国三分天下23.我国锂电池发展现状24.锂电池行业与上、下游行业之间的关联性35.锂行业已上市公司分布：46.锂电池构成成本及盈利状况分析：4二、高能锂一次电池行业情况：81.市场规模预测：82.锂锰一次电池和锂亚一次电池的比较：93.行业壁垒104.技术水平及技术特点125.行业的周期性、区域性或季节性特征136.行业管理体制137.行业主要政策148.行业有利因素和不利因素：14三、锂锰电池行业171.锂锰一次电池原理和结构：172.市场规模预测：173.锂锰电池的应用：184.RFID产品市场趋势185.
2、锂锰电池行业利润变化趋势206.锂锰电池行业的市场竞争格局21四、国内锂电池行业上市公司比较23一、 锂电池行业状况1. 电池行业分类：2. 全球锂电池产业格局：日本、中国和韩国三分天下全球锂电池产业目前主要集中在日本、中国和韩国。由于日本是最早实现锂电池商用化的国家，在2000年以前，全球锂电的生产基本被日本垄断。随着中国、韩国锂电池制造技术的开发和提升，日本锂电池出货量的比例在逐渐降低，中国和韩国锂电池出货量的比例在逐渐增加。3. 我国锂电池发展现状中国锂电池材料企业发展迅速，但从综合技术实力来看，日、韩企业仍处于领先地位，中国落后日本大约2-3 年时间，处于大而不强的阶段，具有较大提升空
3、间。4. 锂电池行业与上、下游行业之间的关联性锂电池产业涉及最上游原料、上游构成部件、中游整体生产、下游消费市场四个链条。锂电池行业的上游为有色金属、化工产品等行业，下游行业非常广泛，包括电脑主板、玩具、仪器仪表、汽车电子、现代物流与供应链管理、交通管理、军事应用、安全防护等。对于上游行业而言，本行业是其需求较小的用户，本行业的需求变化一般不会导致上游产品价格的变化。锂电池的原材料一般为通用材料，因此，亦不会对上游产品的特殊性能工艺提出特别要求。锂一次电池材料品种较多，各品种所占价值比重较少，上游产品价格波动对本行业产品成本影响较小。电池是下游产品的关键元器件，占有较高的成本比重，高能锂一次电
4、池的性能和价格对很多下游产业成本水平有很大影响，目前其性能指标的优越性大大地促进了下游行业的发展，使下游产业信息化技术得以推广，目标得以实现。本行业与下游行业的发展密切相关，安防产品标准的提升、汽车电子行业的发展、有源RFID的大规模应用均是决定本行业未来需求的重要部分。因此，下游行业的状况直接影响本行业的发展速度。随着下游行业不断提高对电源性能的要求，使得本行业必须不断加大在技术研发、科技进步和降低成本方面的投入，以更好地满足下游客户的要求。目前，下游行业包括许多新兴市场，其发展和新的需求给本行业带来重大的发展机遇，并可能显著改变本行业的竞争格局。5. 锂行业已上市公司分布：最上游主要包括锂
5、、锰和铁等原料，上市公司包括西藏矿业、中信国安、包钢稀土、广晟有色和五矿集团，及近期上市的赣锋锂业（2010-08-10）和天齐锂业（2010-08-31）。上游构成部件链条分为正极材料、负极材料、电解液和隔膜4个部分，相关上市公司众多。正极材料包括当升科技、中信国安；负极材料包括中国宝安、杉杉股份；(迈博汇金)从事电解液业务的上市公司最多，包括江苏国泰、华芳纺织、新宙邦、杉杉股份。(迈博汇金)中游锂电池生产企业也有多家上市公司，包括风帆股份、德赛电池、亿纬锂能、南都电源。6. 锂电池构成成本及盈利状况分析：在锂电池原材料构成成本中，正极材料所占比例较高，约占制造成本的3040%，负极材料约占
6、生产成本的1520%，隔膜占15%20%，电解液占510%,其他成本占25%左右。目前锂电池材料中正极材料毛利率超过30%，负极材料超过20%，电解液达到40%左右，隔膜超过70%，六氟磷酸锂电解质材料为70%左右。锂电池材料企业具有显著的盈利能力。目前锂电池材料行业瓶颈较高，国内目前正极、负极处于供需平衡状态，电解液、隔膜为技术含量最高的环节，产品供不应求。1) 碳酸锂是锂电上游关键材料，“技术+资源”壁垒构建寡头垄断格局碳酸锂是锂电池最重要的材料，是正极材料和电解液中的初始原料。由于规模化生产碳酸锂的企业必须拥有锂资源储量较为丰富的盐湖资源开采权，这使得该行业具备较高的资源壁垒；另一方面，
7、由于全球盐湖绝大多数资源都是高镁低锂型，而从高镁低锂老卤中提纯分离碳酸锂的工艺技术难度很大，之前这些技术仅掌握在少数国外公司手中，这使得碳酸锂行业又具备了技术壁垒，因此，造就了碳酸锂行业的全球寡头垄断格局。目前全球碳酸锂行业集中度非常高，主要产能集中在SQM、FMC 和Chemetall 三家手中。三家锂产品在全球的市场份额超过70%。中国生产碳酸锂的主要厂商有中信国安（000839）、西藏矿业（000762）、四川天齐锂业（002466）、新疆锂盐厂等，新进入的佛山照明（000541）预计明年将开始量产碳酸锂。2) 锂电池正极材料：竞争激烈，技术领先为关键锂电池各组成部分中，正极材料对电池性
8、能的影响最大。在目前的商业化生产的锂电池中，正极材料的成本大约占整个电池成本的40左右，正极材料价格的降低直接决定着锂电池价格的降低。正极材料的选择和质量直接决定锂电池的性能与价格，因此廉价、高性能的正极材料的研究一直是锂电池行业发展的重点。2009 年全球锂电池正极材料前五大厂商依序为：Umicore、日亚化学、户田工业、比亚迪与AGC SeimiChemical。全球市占分布与生产地域现况来观察，虽然近年韩国与中国大陆厂商积极投入正极材料制造，但在材料品质仍未普遍获得业界电池厂商信赖前，日商仍将是全球锂电池正极材料主要的供应来源，短期间日商的领导地位仍不易被撼动。3) 锂电池电解液将逐步实
9、现进口替代，六氟磷酸锂电解质为最大看点锂离子电解液占锂电池成本12%左右，毛利率约为30%40%，是锂电池产业链中盈利能力最强的环节之一。目前，全球锂电池电解液的供应商主要集中在中、日、韩三国。日本及韩国的主要厂商包括日本宇部兴产、三菱化学、富山药品工业及韩国三星，主要供应日本、韩国本土企业和部分在华日资、韩资企业。国内供应商主要有江苏华荣化工、深圳新宙邦（300037）、天津金牛、东莞杉杉（600884）等公司，主要供应国内市场。电解液主要原材料为六氟磷酸锂（LiPF6），占电解液总成本50%左右，目前售价超过30万元/吨，毛利率超过60%，为锂电池产业链中盈利最高的环节之一。由于六氟磷酸锂
10、生产技术难度非常高，目前主要被关东电化学工业、SUTERAKEMIFA、森田化学等日本企业垄断。天津金牛是目前国内唯一一家拥有六氟磷酸锂生产技术并实现产业化的公司，但基本自用，对外出售的只是电解液。多氟多2010 年下半年200 吨/年的六氟磷酸锂生产线也将建设完毕，未来计划扩产到2200 吨/年。4) 锂电池薄膜技术难于上青天，目前基本依赖进口目前，世界上只有日本、美国等少数几个国家拥有锂电池聚合物隔膜的生产技术和相应的规模化产业。世界上同类产品的主要品牌有日本Asahi（旭化成工业）、Tonen（东燃化学）、韩国的SK、WIDE、Finepol、美国Celgard、英国N-Tech。小型锂
11、电池主要使用聚烯烃隔膜，技术及市场都已经十分成熟。我国在锂电池隔膜的研究与开发方面起步较晚，锂电池隔膜主要仍然依赖进口，导致市场价格高居不下。目前国内隔膜市场80以上被美、日进口产品占领，国产隔膜主要在中、低端市场使用。我国高品质隔膜尚待突破。目前国内佛塑股份（000973）的子公司金辉高科、东莞星源科技、河南新乡格瑞恩、中科来方等厂商已可提供小型锂电池用隔膜，价格只有进口隔膜的1/31/2，采货周期也相对短些，但国产隔膜的厚度、强度、孔吸率不能得到整体兼顾，且量产批次均匀性、稳定性较差。二、 高能锂一次电池行业情况：1. 市场规模预测：目前，全球电池市场总量约为300亿美元，一次电池约占总量
12、的37%，其中高能锂一次电池约占全球一次电池市场的12%，并处于快速增长期（资料来源：美国Avicenne咨询公司的第六届中国国际电池技术交流会报告）。2007年世界锂一次电池市场总量为11亿美元，主要由锂亚电池和锂锰电池构成，其中锂亚电池占31.1%，锂锰电池占45.7%，预计整个锂一次电池行业2011年市场总量将达到14亿美元。按上述占比计算，即锂锰电池的市场规模为51亿元人民币（资料来源： Frost & Sullivan，2008年1月研究报告World Primary Lithium Battery Markets（世界锂一次电池市场）全球电池市场规模世界锂一次电池市场收入预测：20
13、04-20142. 锂锰一次电池和锂亚一次电池的比较：相对锂锰电池，锂亚电池具有更高的工作电压、比能量和使用寿命，更低的自放电率，更大的适应温度范围。而锂锰电池具有更高的放电电流、脉冲放电能力，没有电压滞后情况，价格适中，也便于制成各种形状。从实际应用来看，锂亚电池更多应用于工业、商用、军用领域，而锂锰电池更多应用于民用、消费品领域。锂亚电池和锂锰电池的主要性能和应用领域参见下表。锂亚电池和锂锰电池的主要性能比较3. 行业壁垒本行业属于技术密集型的行业，行业进入需要较强的核心技术和持续研发能力。此外，市场准入、相关认证、市场信誉等也是构成行业壁垒的主要因素。具体如下：1、技术壁垒高能锂一次电池
14、领域所需的专业技术涵盖了多学科领域。不仅涉及电化学领域各种研究成果和技术创新，还涉及到模具设计、结构工程、电子设计等多项技术。同时，在不同的应用领域，高能锂一次电池产品很多需要针对不同客户的具体需求进行研发、设计和生产。因此，要求企业必须具有深厚的综合技术积累。2、市场准入壁垒国内部分地区电表使用的锂亚电池需通过电力主管部门认证并列入采购目录。具体而言，电力部门组织厂家对产品进行测试试用，组织专家进行论证，根据结果出台相关技术标准文件列明关键元器件准用目录，各电表生产厂商只能采购目录列示的相关元器件进行电表生产。一般而言，电力部门出台的采购目录相对稳定，电子元器件一旦列入准用目录不会轻易更改。
15、新的供应厂商如果没有很强的技术实力和足够的生产规模，产品也很难被列入准用目录。3、认证壁垒国内外知名的大型公司的采购策略基本都采用合格供应商认证制度，通过制度化的开发、认证与评估体系，确定企业的生产设备、工艺流程、管理能力、产品品质等都能够达到认证要求，才会与之建立长期、稳定的供应关系。认证一般包括以下内容：企业认证：审核内容主要包括基本营业情况、规模生产能力、质量保证体系、竞争能力、研发能力、服务能力等方面。产品认证：客户一般都有自己的产品认定标准，产品认证包括对电池产品本身的性能认定、可靠性认定、所用原材料及性能确认，以及电池装入客户终端产品后所进行的性能测定及可靠性认定等。环保认证：国际上对环保的要求越来越高，环境认证标准也日益严格，如欧盟的RoHS认证标准等。企业只有具备先进的环保检测手段，保证产品达到环保认证要求，才能够向这些地区销售产品，否则无法进入这些地区的市场。一般来说，知名大客户为控制产品品质和管理成本，同类元器件的供应商数量保持在少数几家。这种机制对管理能力不强
